Por: InterCapital | Adaptación: Redacción Sloveniacast | Foto: InterCapital
En conferencia de prensa virtual del día de ayer, la Bolsa de Ljubljana (Ljubljanska borza) ha presentado su cooperación con InterCapital, que cotizará dos ETF en la Bolsa de Ljubljana. Invertir en ETFs es una de las formas más populares de inversión en el mercado de valores en todo el mundo. InterCapital Asset Management lanzó los primeros ETF croatas –7SLO y 7CRO– en la Bolsa de Zagreb hace más de un año, y estarán disponibles en Eslovenia tras su cotización en la Bolsa de Ljubljana.
Participantes en la rueda de prensa (de izquierda a derecha): Ivan Kurtović, director general de InterCapital; Hrvoje Čirjak, miembro del Consejo de Administración de InterCapital; Aleš Ipavec, Presidente del Consejo de Administración de la Bolsa de Ljubljana (Ljubljanska borza); Moderadora Žana Vidmar | Foto: InterCapital
Aleš Ipavec, director general de la Bolsa de Ljubljana, destacó en esta ocasión que los ETF representan una excelente oportunidad para que los consumidores inviertan en valores de emisores exclusivamente eslovenos o croatas. Representan una opción complementaria para que los fondos de inversión inviertan de forma fácil, líquida y barata en una cesta de acciones eslovenas o croatas, sin renunciar a la rentabilidad de los dividendos.
Ivan Kurtović, director general de InterCapital, ha señalado que el ETF 7SLO invierte en las mejores empresas eslovenas replicando el índice bursátil SBI TOP y el ETF 7CRO invierte en las mejores empresas croatas replicando el índice bursátil CROBEX10, y ha anunciado la firma del acuerdo de cotización y comercialización de los ETF eslovenos, que tendrá lugar hoy jueves, 10 de febrero, a las 12.00 horas, en el Salón de Cristal del Gran Hotel Union.
Kurtović explicó además que se trata de fondos de gestión pasiva en Croacia, que han logrado una rentabilidad muy elevada en el primer año desde su creación, y que con su liquidez diaria se han colocado en el TOP 10 de los valores más negociados en la Bolsa de Zagreb en 2021.
El ETF 7SLO obtuvo un rendimiento del 50%, superando a casi cualquier otro ETF que siga un índice mundial (como el S&P 500, el Nasdaq100, el Dow Jones o el DAX). El ETF 7CRO ha obtenido una rentabilidad del 20%. En cualquier caso, es importante destacar que los rendimientos históricos no son un indicador fiable de los resultados futuros.
Ambos ETFs han atraído mucha atención de los inversores, como demuestra su capitalización de mercado, que ha alcanzado casi 10 millones de euros.
Forma ideal de invertir a largo plazo en las mejores empresas nacionales
Hrvoje Čirjak, miembro del Consejo de Administración de InterCapital, explicó que “hay muchas razones por las que los inversores eligen los ETF en lugar de invertir exclusivamente en acciones individuales; las más importantes son, sin duda, las ventajas fiscales, la simplicidad, los costes mínimos de inversión y la liquidez y diversificación. Al comprar una participación en un ETF, el inversor adquiere una cesta de las mejores acciones eslovenas o croatas. La composición de esta cesta varía en función de la estructura de la economía y de los mercados de capitales, por lo que los ETF son ideales para las inversiones a largo plazo y para una estrategia disciplinada de inversión de la misma cantidad a largo plazo.”
Esta estrategia supone un crecimiento a largo plazo de los índices bursátiles y de las economías relacionadas, y los mejores resultados proceden de los inversores que invierten sistemáticamente la misma cantidad cada mes. En el pasado, esta estrategia ha dado buenos resultados para quienes desean una exposición a largo plazo al mercado de capitales, pero no disponen de los recursos necesarios para analizar los mercados y las empresas de forma independiente y actuar a tiempo.
Ahorro fiscal, reajuste automático y diversificación
Los ETF de la Bolsa de Ljubljana reinvierten automáticamente los dividendos en las mismas acciones, lo que genera rendimientos adicionales al no existir deducción fiscal por el pago de dividendos. Un inversor que ha comprado una acción de una empresa y ha recibido dividendos de la misma está obligado a pagar impuestos. Como el ETF no tiene que pagar el mismo impuesto, ya que el importe se reinvierte, el inversor recibe la totalidad del dividendo a través del fondo.
Un inversor responsable también debería reequilibrar su cartera de vez en cuando. Todo ello conlleva también costes asociados. En el caso de los ETF, esto ocurre automáticamente y se incluye en el precio del instrumento.
Más concretamente, las bolsas reequilibran periódicamente el índice para excluir los valores menos importantes, es decir, los que ya no se negocian (por ejemplo, debido a la disminución del atractivo del sector o de la propia empresa), e incluir los que más se negocian (por ejemplo, debido a un fuerte crecimiento). De este modo, el índice ofrece siempre a los inversores las acciones más interesantes.
El ETF replica el índice, igualando los cambios en el mismo. La diversificación y un importe de inversión relativamente pequeño para exponerse a un gran número de acciones al mismo tiempo son también ventajas que los posibles inversores podrán apreciar.
Liquidez: los ETFs son fáciles de comprar o vender
La liquidez es el primer requisito para un instrumento financiero de calidad, por lo que ambos ETF en la LJSE (Bolsa de Ljubljana) contarán con un creador de mercado, Interkapital vrijednosni papiri d.o.o., que está dispuesto a comprar y vender una parte importante de acciones para nuestros mercados en cualquier momento.
Esto garantiza que los inversores minoristas puedan comprar o vender sus acciones de ETF en cualquier momento y permite que los ETF tengan el menor diferencial en relación con sus componentes.
Los ETF de la Bolsa de Ljubljana ofrecerán a los inversores eslovenos una forma muy moderna y eficaz de invertir en las acciones de mayor calidad de Eslovenia y Croacia. Por supuesto, este tipo de ahorro conlleva los riesgos típicos de la inversión en acciones, pero también una rentabilidad potencialmente muy superior a la de los instrumentos de ahorro tradicionales.
Con información de InterCapital y la Bolsa de Ljubljana.